【导读】白卡纸涨价时段大多出现于下半年，尤其是四季度，这与国内四季度是传统消费旺季有关。目前行业库存已进入下行周期，随着四季度需求旺季来临，供求矛盾有望激化，驱动白卡价格加速上行。

   [600966博汇纸业(14.79，-1.66%，13)：传统旺季带动白卡纸价格上涨]

   600966博汇纸业(14.79，-1.66%，13)为国内龙头白卡纸厂，成立于1994年，并于2004年上市，公司主营业务为白卡纸、文化纸、BK5047包装纸的生产和销售。2019年底造纸总产能达到370万吨，并配备80万吨化机浆。

   疫情之后，国内消费正在逐月向好，9月社零当月同比增速为3.3%，2020年8月以来化妆品、电子通讯器材零售额当月同比增速分别达19%、25%，药品、香烟、食品等终端需求则相对稳定，消费回暖助推白卡纸景气改善。

   2020年9月底金光此次收购完成之后，金光与博汇合计拥有白卡纸产能565万吨，市占率达到52%，金光对国内白卡纸价格将拥有极强的掌控力。国内白卡行业竞争格局将进一步优化，有望提升行业盈利能力。

   [002258利尔化学(22.89，-3.50%，15.5)：95%草铵膦每吨上调5000元，至17万元/吨！]

   行业内主流大厂002258利尔化学(22.89，-3.50%，15.5)上调草铵膦报价5000元/吨至17万元/吨。 上游方面，黄磷价格上涨，从成本端支撑草铵膦价格。下游方面，农药制剂企业开始冬储，需求向好。 此次事件对公司股价影响指数达到四星，持续性评级给予三星。

   草铵膦技术难度和环保门槛都较高，002258利尔化学(22.89，-3.50%，15.5)是全球最大的草铵膦生产商，目前公司草铵膦产能占全球总产能的30%左右。今年上半年，公司广安基地通过并线实现原料甲基二氯化磷的自给，成本得以进一步降低。

   今年以来，国内外部分草铵膦及中间体企业先后受到环保、疫情、洪水等影响开工率低，草铵膦价格持续上涨，三季度高位震荡，我们判断后续随冬储带来的需求向好，价格或仍有向上空间。

   除草铵膦外，公司还致力于L-草铵膦生产工艺的开发，此外，公司在广安还布局有氟环唑、丙炔氟草胺各1000吨/年产能，丙炔氟草胺已完成技改，氟环唑将于2020年年底前投产，同时公司还储备了唑啉草酯、氯虫苯甲酰胺、阻燃剂等系列新产品，助力公司长远发展。

   [600352浙江龙盛(14.94，0.61%，13.5)：发出调价函，染料价格触底回升！]

   11月22日，600352浙江龙盛(14.94，0.61%，13.5)发出调价函，“分散黑ECT黑300%”价格上调至25元每千克，较前期实际出厂价格上涨2至3元每千克。 今年受疫情影响，染料价格始终偏低。公司表示，自9月底以来，至11月中旬，部分原料价格累计涨幅已超50%以上。为适当消化部分因原料上涨带来的成本压力，公司上调染料价格。 我们认为，染料行业集中度较高，具备一定的价格话语权，随着中长期纺服终端消费预期改善，景气底部复苏趋势较明显。600352浙江龙盛(14.94，0.61%，13.5)作为我国乃至全球染料与中间体龙头，随染料价格回升，业绩弹性较大，值得关注。 此次事件对公司股价影响指数达到四星，持续性评级给予三星。

  600352浙江龙盛(14.94，0.61%，13.5)是国内染料龙头，也是全球最大的纺织用化学品生产服务商，全球拥有超过年产三十万吨染料产能、年产约十万吨助剂产能，以及年产逾十万吨中间体产能，在全球市场中列居首位，规模优势显著。

   今年受疫情影响，染料价格始终偏低，分散黑ECT300%价格自10月份冲高回落以来，已经跌破6、7月份的市场底价，已经是自2017年年初以来的价格新低，目前在原料成本上升的推动下，总算走出价格底部。我们判断，短期受苏北BK6565分散染料企业近期复产影响，BK6565分散染料价格大幅度上涨的市场压力较大；但中长期来看，若BK5077疫苗进展顺利、疫情得以控制的话，国内外纺服终端需求复苏确定性较高，染料价格仍有望有不错的表现。

   除主要的染料业务之外，公司的房地产业务主要集中在上海，华兴新城项目、大统基地项目、黄山路项目等旧区改造项目稳步推进。其中华兴新城目前拆迁工作已全部完成；大统基地项目即将开始销售；黄山路项目一期已于2019年实现交房并确认收入；二期公司已竞得土地，将继续推进项目建设工作。随着房地产项目陆续进入收获期，将大幅改善公司现金流。

   [300769德方纳米(159.79，-8.38%，10)：磷酸铁锂涨价]

   截至今年10月，磷酸铁BK1077锂电池打了一个漂亮的“翻身仗”，8-10月连续三个月磷酸铁锂动力电池装机量同比增长分别达到100.2%、146.1%、127.5%。 事实上，汽车市场只是磷酸铁BK1077锂电池众多应用市场中的一个，5G基站储能、电动船舶、电动工具、共享换电等市场，对磷酸铁锂的需求也越来越大。 在这一背景下，磷酸铁锂迎来年内的首次涨价。例如，江西智锂科技于11月19日发布《价格调整说明函》，该公司决定自11月19日起将磷酸铁锂订单价格每吨上涨1000元。 该事件在市场预期之外。

   公司是国内LFP龙头，未来行业反转最先受益。2020上半年，我国LFP总产量为4.8万吨，公司市场占有率27.2%，依然为行业第一。随着“CTP”、“刀片电池”等技术的突破，已有五菱宏光、002594比亚迪(175.82，-4.20%，13)“汉”、北汽EU5、荣威Ei5、特斯科Model3等多款LFP纯电动BK5125乘用车。在储能方面，电化学储能行业的大规模商业化日益临近，储能主要采用LFP电池。公司作为国内最大的LFP正极材料企业，与300750宁德时代(245.34，-0.36%，12)、300014亿纬锂能(65.76，-2.71%，15.5)等头部电池企业深度绑定，未来将直接受益于LFP行业的反转复苏。

   公司是A股最为纯正的磷酸铁锂正极材料标的，行业性的磷酸铁锂回潮将带动公司业绩高速增长,具有长期成长性。

 [300677英科医疗(128.3，-1.85%，19)：竞争对手因疫情关闭部分工厂]

   截至24日，马来西亚顶级手套公司已有2000多名工人确诊感染BK1456新冠病毒。马政府下令分步骤关闭这家全球最大橡胶手套供应商下属28家工厂及附属宿舍区，实施隔离和病毒筛查。此次事件会让部分海外客户订单由马来西亚转向国内的手套厂商。 该事件在市场预期之外。

   公司为综合型医疗护理产品供应商，主营业务涵盖医疗防护、康复护理、保健理疗、检查耗材四大板。营收结构中，医疗防护类收入占比达85%，一次性PVC手套与丁腈手套是公司最主要的产品。公司为国内一次性医疗手套龙头，2017年上市后凭借资本优势持续扩产和扩建销售团队，目前已覆盖全球120多个国家和地区。

   一次性手套按材质可分为PVC手套、丁腈手套和乳胶手套。PVC手套，价格相对低廉，应用范围相对狭窄，主要用于BK5167餐饮和一般医疗防护领域。丁腈手套因其优异的防护性、拉伸强度、贴手舒适性和广泛的应用领域等特性，替代乳胶手套成为趋势。300677英科医疗(128.3，-1.85%，19)最早从马来引进先进的丁腈手套生产线，是国内少数熟练掌握双手模丁腈手套生产线的厂家，目前公司新建的丁腈生产线已接近全球龙头贺特佳的水平。公司2019年4月发行可转债募集资金4.7亿用于“年产110.8亿只高端医用手套”，产能释放进入加速阶段，丁腈产能快速提升。

   [300529健帆生物(64.16，-0.47%，17.5)：可转债发行获批]

   11月24日，深圳证券交易所创业板上市委员会召开2020年第50次上市委员会审议会议，对300529健帆生物(64.16，-0.47%，17.5)向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 该事件已在市场预期之内。

  300529健帆生物(64.16，-0.47%，17.5)所处赛道血液灌流为尿毒症治疗方式之一，此赛道中无竞争对手，为血液灌流唯一上市公司。占据血灌领域70%以上份额。主要产品为一次性血液灌流器。所处大赛道为血液净化行业，主流治疗方式血液透析与血液灌流无竞争性，相反净化对象存在互补性，有利于公司产品推广。

   公司所处血液灌流行业发展初期，需启发式推广。国内5家竞争对手规模极小，国外竞争对手实用技术复杂、昂贵、治疗时间长，不利于推广。300529健帆生物(64.16，-0.47%，17.5)占据市场主导地位，上游原料供应商所使用技术为300529健帆生物(64.16，-0.47%，17.5)所掌握，公司对上下游都拥有较强定价权，毛利率可达80%以上，净利润也达40%左右，盈利能力很强。公司2019年业绩预估增长30%-50%，是学术推广与渠道调整渐显成效。预计随着学术推广持续进行，渠道调整逐步显现成效，公司业绩有望持续快速增长。

历史文章回顾

点击蓝字查看【1125】★★主力不讲股德

点击蓝字查看【1124】★又要见证历史

点击蓝字查看【1123】★大事件引发外资疯抢

点击蓝字查看【1119】★军工躁动，但是这次逻辑不一样